在化龍堰鎮，有兩個關于化龍堰地名由來的神話故事流傳很廣。一個故事是，相傳東漢名醫費長房尋仙得道學成歸來時，由于相距家鄉千山萬水路途遙遠，師傅送他一根竹棍手杖讓他騎著回家，費長房回到家后，竹棍手杖落入深潭化成了一條金色的巨龍，“化龍”因此而得名。另一個關于化龍堰鎮名稱的由來則仍然于龍有關，傳說在很久以前，化龍堰鎮原本的名字叫“刑家堡”，離“刑家堡”兩里多遠有一條倉黃溝，倉黃溝的黃龍潭里面住著一條惡龍，每年二月初二龍抬頭時都要吃一對童男童女，水仙就給受害童男童女的父母托夢，在堡下修筑九道堰，堰樁上安插上蓮花尖刀，隱沒水面以下，待黃龍作惡時讓它碎尸萬段，從此老百姓不再受黃龍的殘害了，人們又過上了幸福的生活，從此“刑家堡”更名為“化龍堰”。
　　在西片幾個鄉鎮中，化龍堰鎮的地理位置十分優越，東接軍店鎮，西依窯淮鄉，南挨門古寺鎮，北連大木場鎮、姚坪鄉，歷史悠久，許多歷史人物在這里都有故事傳說。相傳諸葛亮在化龍堰鎮長旺村駐扎過軍隊打過仗，還有對聯為證——漢諸葛駐軍馬觀桃園長望西川，費長房騎化龍經茅坪顯圣下店。對聯中的軍馬、桃園、長望、西川和三國故事一脈相承，全連對仗工整，絲絲入扣。唐中宗李顯被武則天貶到房州，李顯原本想把廬陵王城建在化龍堰鎮，城池修了一半，武則天下令禁止，至今廬陵王故居遺址還在化龍堰鎮古城村。
　　據《房縣志》及1983年版《房縣地名志》記載，1949年解放初期，房縣設城關、軍店、兩河等九個區，化龍堰鎮所轄區域當時隸屬于軍店區；1958年建立化龍管理區，1961年改為化龍人民公社，1975年撤區并社時將軍店、軍馬、泗河、化龍公社合并為軍店公社，1977年將軍店鎮3個大隊劃出軍店公社又改為化龍公社，1987年撤區建鎮，化龍堰鎮人民政府成立。
　　歷史的車輪行進到21世紀，如今的化龍堰鎮人民生活安定，經濟發展潛力巨大，迸發出蓬勃的發展生機。化龍堰鎮現在總面積160.9平方公里，轄16個村，132個村民小組，總人口25860人。工業和特色農業該鎮是經濟發展的一大亮點。2007年1月開工新建的日產4000噸的干伐水泥廠總投資3.6億元，建成投產后可實現余產值3億元，實現利稅3000萬元，同時化龍堰鎮還新建了兩家頁巖磚廠，同襄樊正大集團聯合建成了全縣最大的標準化養豬廠。境內氣候溫和、地域遼闊、水源充足，是全縣水稻、小麥、玉米主產區。地理區位優勢明顯、交通便利，316省道穿鎮而過直達竹山、竹溪和川陜，連接九道、上龕、中壩、門古，車中路與316省道相交，是西部6個鄉鎮的重要門戶，全鎮基本實現了公路、電話、電視村村通，截止到2007年年底，全鎮農村經濟總收入2.4億元，人均純收入2656元。這塊臥虎藏龍之地正迎著改革開放的春風乘勢而上刷寫新的歷史成績。